3月28日晚间，渤海轮渡(603167)发布2018年年度报告，全年实现营业收入166,817.88万元，同比增长10.41%;实现归属于母公司股东的净利润40,074.25万元，同比增长10.50%。2018年，公司紧紧围绕“打造亚洲实力最强的海上客滚运输企业”目标，攻坚克难，各项工作取得历史最好成绩。

多重政策利好，立足渤海湾黄金水道拓展多元业务

渤海轮渡于2018年11月发布《中长期发展战略规划纲要(2018 年—2025 年)》，将努力建设以海洋为依托，集国内客货滚装运输、国际客滚运输、邮轮旅游、融资租赁、燃油燃供、现代物流六大产业板块于一体的大型综合类现代化集团企业。

自2012 年上市以来，渤海轮渡已取得了显著的经营成果，在上交所航运板块主要经营业绩排名均名列前茅，其中收入、利润、车客市场占有率、上缴税金等主要经营指标，连续 10 年位居全国同类企业之首。2018年公司再度取得佳绩，营业收入实现连续4年增长，而归母净利润则由2015年的1.71亿元增长至2018年的4.01亿元，三年复合增长率高达32.87%。

国内客货滚装产业系渤海轮渡支柱产业，也是公司发展的根基。公司是国内规模最大、综合运输能力最强的客滚运输企业，通过拓市场强经营，车客市场覆盖面进一步扩大，尤其龙旅、蓬旅航线的经营使公司市场竞争能力飞速提升、货滚航线的补充功能得到充分发挥和利用，其中货滚运输收入相比于2017年增长78.27%，公司的战略举措得到成功贯彻落实。公司2018年国内客货滚运输完成车运量77.21万辆次、客运量289万人次，效益水平创历史新高。

渤海轮渡总部所在地烟台市目前深度融入国家“一带一路”建设，积极打造对外开放新高地，公司在此机遇下积极开拓国际客滚运输市场，打造国际品牌，使之成为主业发展的重要支撑，目前公司已开辟和正在推进的航线目的地包括朝鲜、韩国、越南、泰国等。公司将渤海湾客滚运输市场的经营模式、运营经验逐步复制、移植到合资项目中，助力一带一路建设再添新成果。

不止是“一带一路”，包括环渤海湾一体化经济区建设、东北老工业基地振兴、山东半岛蓝色经济区建设和国家对黄河三角洲地区经济的重点开发、扶持，众多政策利好推动公司快速发展。

在物流业务方面，2018年8月公司与恒通股份(603223)、龙口港集团有限公司在烟台龙口合资设立渤海恒通轮渡有限公司，从事海上货物运输业务。通过整合龙口和旅顺两地的港口资源、运输资源、仓储资源和服务资源等建立紧密合作的运营实体，扩大服务辐射半径，连通东三省、华东地区及珠三角地区，形成服务链，从而提升物流和贸易服务的辐射能力。这进一步发挥了烟台、大连的综合交通枢纽作用，建设“南北货运大通道”，创造陆海多式联运一体化运营模式。

公司的邮轮业务2018年游客运量完成4万人次，收入实现31.52%的同比增长。公司2018年在海南成立了邮轮管理公司，提前布局海南政策高地带来的发展机遇和有利条件。目前公司已开辟三亚、威海、大连到日本、菲律宾、越南等国的航线，探索规划未来开辟中国、朝鲜、韩国三角航线。随着邮轮航线丰富、服务水平稳步提高，本土品牌的满意度和认可度进一步提升。2018年公司充分把握中国邮轮市场竞争空间，扩大销售渠道，邮轮经营发生较大变化，长期亏损局面得到遏制。

此外，船用燃料油是公司客滚运输最大成本项目，发生额约占总成本的30%以上，公司为此而成立的大连渤海轮渡燃油有限公司，专属经营船舶燃油销售业务。在2018年公司运营航次增加及燃油价格上涨的同时，着力增加燃油新品种来满足市场需求，并加强外部市场开发使得外销量增加，通过合理调整进货时机和价格，效益水平不断提升。

维护投资者利益，多项举措注入发展新动能

渤海轮渡二十多年面对复杂多变的市场竞争形势，稳健经营，持续回报股东，是整个交通运输领域少有的不做跨界并购、并坚持大比例现金分红的上市公司。2018年里，公司在发展战略规划指引下对市值管理战略、财务管理战略等方面实施了多项举措，推进国企改革实现新旧动能转换，提质增效，做强做优做大。

公司2017年12月发布的股权激励计划，于2018年5月正式实施，向符合授予条件的 255名激励对象授予限制性股票，同时公司员工持股计划已经通过管理机构下设的投资组合完成了持股计划标的股票购买。此举进一步完善了渤海轮渡的法人治理结构，促进公司建立、健全激励约束机制，充分调动公司董事、高级管理人员、中层管理人员和核心骨干人员的积极性、责任感和使命感，有效地将股东利益、公司利益和经营者个人利益结合在一起，共同关注公司的长远发展。

渤海轮渡在收益分配方面，也着眼于促进公司长远发展，并切实保障股东权益，让股东充分分享公司发展的红利。2018年年度报告显示，公司拟向全体股东按每 10 股派发现金红利6元，占合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润的72%，股息率接近6%。渤海轮渡2012年上市以来，每年分红比例都在30%以上，2016和2017年分红比例超过50%，上市6年累计分红6.06亿，加上2018年2.88亿现金分红，将达到8.94亿。

2018年12月18日，公司提出1.8-2亿的股份回购注销计划。根据上市公司以现金为对价进行回购股份的，视同上市公司现金分红的相关规定，公司累计分红将高达10.94亿，与上市募集资金11.11相比，几乎全部回馈股东，是一个真正创造价值的企业。

此外，渤海轮渡控股股东辽渔集团有限公司 2018年6月至7月间增持公司0.97%的股份，系基于控股股东对公司基本面及未来发展前景的信心、基于公司股价未能合理反应公司投资价值而做出的投资决策。公司是省属国资企业辽渔集团旗下唯一上市平台，辽渔集团从未对所持减持或质押公司股份，其增持结合公司股份回购，使得辽渔集团控股股东地位进一步巩固，将提升投资者信心、稳定公司股价、维护中小投资者利益、维护公司在资本市场的良好形象。

3月28日晚间与渤海轮渡年报一同发布的还有公司《关于公开发行可转换公司债券募集资金运用的可行性分析报告》，拟公开发行可转换公司债券募集资金总额不超过119,000万元(含119,000万元)，扣除发行费用后，募集资金用于股份回购项目、滚装船建造项目、偿还银行贷款。其中回购公司股份拟投入5亿元，将进一步增强市场信心，推进公司股票市场价格与内在价值相匹配，维护广大投资者的利益。

此外，滚装船建造项目拟建造一艘技术性能先进、安全性能优、服务设施齐全、功能完备的豪华客滚船，以更新现有老旧船舶，进一步提升公司在安全性能、运载能力、客运舒适度方面的竞争优势，以巩固公司在烟连区域航线竞争优势。全部建成运营后，可获得较好的经济效益，财务内部收益率为17.29%。

上述募集资金投资项目的实施将进一步巩固公司的市场地位，提升公司核心竞争力，满足市场需求的同时，进一步提升公司的盈利能力和规模。随着未来可转换公司债券持有人陆续实现转股，公司净资产将增加，资产负债率将下降，有利于优化公司资产结构，增强公司抗风险能力。

2019年新目标，开启高质量发展新征程

渤海轮渡2018实现了优异的业绩，2019年将是中长期发展战略规划纲要发布后的开局之年。2018年报中表示，2019年公司将坚持稳中求进工作总基调，在公司发展战略规划指引下，积极应变、主动求变，转变发展方式、优化产业结构、转换增长动能，排除万难砥砺奋进，开启高质量发展新征程。2019年公司争取实现销售收入17.5亿元。(注：本收入计划不构成公司对投资者的业绩承诺)

公司已瞄准2020 年建成亚洲实力最强、最具竞争力的海上客滚运输企业的目标，并在2025年开启跻身国际知名航运企业之列的新征程。公司将充分发挥投融资平台功能，促进企业转方式、调结构，规范经营管理，不断增强企业持续发展能力。

同时，公司各大板块发展的目标也更加清晰。

2018年，客货滚装业务收入占公渤海轮渡收入的85.22%，公司已逐步介入客滚运输的上下游服务领域的关联产业，使得公司的业务不断前移，实现公司在客滚运输领域的一体化运作，不断提升公司的综合竞争实力。公司将稳定扩大国内客货滚船队规模，科学调整运力结构，通过重组整合建立新的国内客货滚装运输经营体制和机制，提高国内客货滚主业持续创效能力并积极开拓国际客滚运输市场。

在国际邮轮产业方面，公司将打造中国民族邮轮产业的龙头，通过差异化经营战略和营销策略，深耕本土市场需求，提高国际市场竞争能力。2018 年 9 月交通运输部、发展改革委和旅游部等十部委联合印发《关于促进我国邮轮经济发展的若干意见》，成为公司邮轮业务发展的新机遇，未来公司将继续增加运力，扩大经营规模，适时规划开发东北亚、东南亚及国内沿海航线，积极探索发展国内沿海邮轮航线，打造环烟台、青岛、天津、秦皇岛、大连、丹东、上海等港口的黄渤海国内海上邮轮旅游线路。同时，公司将依托辽宁等自贸试验区，加快东北亚等区域性邮轮港口建设。

此外，公司将抓住机遇，乘势而上，合理扩大融资租赁业务规模，不断提高竞争优势和创利能力;以主业为依托，推进燃油燃供产业优化重组，完善经营管理体制，拓展燃油燃供产业发展规模，放大经济效益;以客货滚主业为发展现代物流业务平台，拓展物流业务，尽快形成经营竞争优势。融资租赁、燃油燃供、现代物流业务都将不断增强未来盈利能力和可持续发展能力。

在新的起点上，渤海轮渡将继续推进企业文化和员工队伍建设，维护员工的根本利益和长远利益，完善企业、股东、员工共赢发展的协调机制，创建和谐企业。