马士基集团今日宣布已达成协议，将收购总部位于中国香港的合同物流公司利丰物流公司（LF Logistics）。该公司在亚太地区拥有优质的全渠道仓储配送履约服务能力，在电子商务和内陆运输方面亦表现卓越。

A.P.穆勒-马士基首席执行官施索仁先生（Søren Skou）表示：“收购LF Logistics是马士基成为全球综合集装箱物流公司的重要战略里程碑，助力我们基于管理关键资产为客户提供数字赋能的端到端物流解决方案。此次收购有助于增强公司在亚太地区的物流业务能力，以支持客户实现在亚太地区的长期增长，并增强公司全球合同物流业务拓展的技术和能力。”

LF Logistics在亚太地区业务覆盖范围广泛，拥有行业领先的供应链履约能力，与马士基致力于通过管理资产为客户提供端到端供应链服务的战略相吻合。通过此次收购，马士基现有资产组合将增加223个仓库，在全球的仓储设施将达到549个，总占地面积达950 万平方米。

马士基海运与物流业务首席执行官柯文胜先生（Vincent Clerc）表示：“通过这一举措，我们将提升仓储和配送服务能力，并响应客户快速增长的合同物流需求。LF Logistics拥有以客户为中心的企业文化，运营良好，并在为客户执行全渠道物流战略方面有卓越的表现，这将为马士基在物流网络中为客户提供更优质的仓储配送履约服务奠定更加独特的地位。”

作为收购协议的一部分，马士基将与利丰(Li & Fung)建立战略合作伙伴关系，拓展物流解决方案。

LF Logistics 在亚洲业务覆盖范围广，是致力于在亚太地区发展供应链业务的公司之首选合作伙伴。公司专注于零售、批发和电子商务领域的 B2B 和 B2C 配送解决方案，其深厚的客户关系和卓越的运营是马士基在亚太地区和全球发展的强大基础。

利丰行政总裁兼LF Logistics行政总裁彭焜燿先生(Joseph Phi)表示：“ 作为全球领先的集装箱航运物流公司，马士基集团是全球500强公司之一，服务网络遍及世界各地。此次收购彰显了马士基对我们物流团队卓越能力的高度认可及对业务未来增长潜力的极大肯定。马士基将会充分利用LF Logistics团队和运营平台，在全球范围内强化自身业务和履约服务。从利丰员工和客户利益出发，皆为明智之选。”

关于LF Logistics

LF Logistics是利丰（78.3%）和淡马锡控股公司（21.7%）共同持有的私营企业。LF Logistics 由国内物流 (In-Country Logistics/ICL) 和全球货运管理 (Global Freight Management/GFM)两大业务部门组成。LF Logistics 成立于 1999年，主要专注于为亚太地区的客户提供合同物流解决方案，并独立于利丰进行运营。在过去的 22 年里，LF Logistics不断扩大地域影响，旨在为亚太地区的客户提供综合物流解决方案。LF Logistics 拥有 10,000 名员工， 在全球14个国家拥有223 个仓库及配送中心，总面积达 270 万平方米。

在 2020 年全年，LF Logistics营收为 13 亿美元，IFRS 16 调整后息税折旧及摊销前利润( EBITDA) 为 2.35亿美元，其中ICL 业务产生的营收约为 8.5亿美元，IFRS 16 调整后 EBITDA 约为2.3 亿美元。预计 2021 年全年 ICL 业务营收约为 10亿美元，IFRS 16调整后 EBITDA 约为 2.5亿美元。

关于交易

基于新会计准则IFRS 16计算后，此次交易价值为36亿美元，根据ICL业务2021年度预估EBITDA，此次交易企业价值/EBITDA倍数为14.4。此外，与未来财务绩效挂钩、金额为1.6亿美元的或有支付机制也是本次交易的一部分。本次收购还有待监管部门批准，预计将于2022年完成。在获得所有必需的监管批准并完成交易之前，马士基和LF Logistics仍是两家独立的公司，照常开展业务。

作为收购 LF Logistics 交易的一部分，马士基已与利丰建立战略合作伙伴关系，开发一系列全球综合端到端供应链服务，利丰重点关注上游供应链，马士基重点关注下游供应链。此外，在交易完成后，利丰(Li & Fung)的母公司预期有望将通过收购并继续运营并建立其全球货运管理业务(GFM)。