10月9日晚间，中船科技公布《中船科技股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）》，拟通过发行股份及支付现金的方式购买交易对方持有的标的资产，即中国海装100%股份、凌久电气10%少数股权、洛阳双瑞44.64%少数股权、中船风电88.58%股权和新疆海为100%股权，标的资产交易作价合计为91.98亿元，对价股份发行价格为11.39元/股。

本次交易中，除发行股份及支付现金购买大规模优质资产以外，中船科技拟非公开发行股票募集不超过30亿元的配套资金。募集配套资金在扣除本次交易相关费用后，拟用于补充上市公司和标的公司流动资金或偿还债务、标的公司相关项目建设等。

中船科技的本次重组将有利于上市公司产业结构的优化调整，有利于进一步拓展未来发展空间，进而提升上市公司价值，也有利于更好维护上市公司中小股东利益。

标的资产“性价比”高，并购优质资产实现“多赢”

我国新能源行业正面临着历史性的发展机遇，本次重组完成后，中船科技将注入符合国家产业政策、行业发展前景广阔的风电等相关新能源领域资产。其中，中国海装、洛阳双瑞、凌久电气主要从事风电机组及其配套设备的研发、制造与销售，中船风电、新疆海为主要从事新能源电场的开发、建设与运营管理。

值得一提的是，中国海装年营收超百亿，市场声誉很高，产品和服务体系优势完善，业务布局遍布全国，特别是在海上风电研发、运维等方面技术储备丰富，综合实力处于国内领先、国际先进水平。而中船风电作为中国船舶集团风电产业总体技术研发平台，在风电资源开发、风电场建设等方面具有技术优势，能够依托集团全产业链优势，具备强劲的发展势头，截至2021年末，中船风电已在国内多个省市获取了超千万千瓦的海陆风电资源储备。

业内人士分析指出，近两年风电新增装机容量稳步提高，海上风电项目更是加速放量，风电行业景气度的确定性很高。中船科技此次重组标的资产的估值具备竞争力，上市公司有望借助此次重组打开新的发展空间，而标的资产未来也能借助上市公司实现风电业务板块协同发展。

切入风电新赛道，增加新的业绩增长点

风电行业作为新能源产业的重要组成部分，属于我国重点支持的战略性新兴产业，一直以来受到政策的大力支持，同时“碳达峰、碳中和”战略为新能源行业发展提供了长期确定性指引。此次中船科技借助重组切入新的发展赛道，将有助于上市公司把握新能源行业的发展机遇，增加“风电”增长点，与现有业务协同发展。

从业务上来看，通过本次重组，五个标的公司将成为上市公司的全资子公司，上市公司将在原有业务基础上，增加盈利能力较更强、增长前景较好的风电产业业务，进一步丰富和拓展上市公司业务范围和产品线，有助于提升上市公司盈利水平和盈利的可持续性，进一步增强上市公司整体实力。

从财务角度来看，相比于交易前，上市公司资产规模、营业收入、净利润等盈利指标均有大幅度的提高，财务状况和盈利水平将得到显著改善。同时，中船科技的毛利率和净利率有所上升，净资产收益率和基本每股收益均大幅提升，盈利能力亦将有所提高。以2022年6月末数据为例，上市公司的资产、营收、净利润规模将分别增加415.01%、545.78%、631.66%，净资产收益率将从2.03%提高至7.88%。

中船科技表示，未来上市公司将积极做好产业布局，通过推动创新加强品牌建设，提高市场影响力，不断做强做大，充分发挥与标的公司之间的协同效应，创造新的利润增长点，提升整体资产质量和盈利能力，进一步提升在行业内的综合竞争力，为股东带来更丰厚的回报。