恒盛地产主席张志熔控股的中国熔盛重工集团控股有限公司(下称“中国熔盛重工”)昨日(11月1日)在港展开IPO机构投资者路演。市场消息人士向《第一财经日报》透露，中国熔盛重工拟发售17.5亿股股份，筹集资金介于16-23亿美元(约128-177亿港元)，招股价介于每股7.3港元-10.10港元。
    承销商消息人士对本报表示，此次发行规模比公司之前计划的15亿美元扩大，主要是造船行业开始火热，资本市场反应热烈。发行股份中，其中95%为国际配售，仅有5%为公开发售。记者昨日在机构路演现场所见，原定会场爆满，部分机构投资者须坐在会场外观看视频直播。
    初步招股文件显示，中国熔盛重工已引入五家基石投资者共认购约13.26亿港元股份。其中中海油将认购约3.12亿港元、刘央任主席的西京投资认购约2.34亿港元、南方基金认购约2.73亿港元、中国财险认购约2.34亿港元以及中国人寿认购约2.73亿港元。
    中国熔盛重工将于11月5-10日公开招股，11月19日挂牌上市，德意志银行、摩根士丹利、建银国际、摩根大通及中银国际共同负责此次IPO。
    初步招股文件显示，中国熔盛重工业务分为四大板块，包括造船、海洋工程、动力工程及工程机械，其中造船业务是其核心业务，贡献收益占总收益的94.5%以上。初步招股文件引述克拉克松研究报告指，按截至2010年8月1日手持订单的载重吨计，中国熔盛重工是中国第二大造船企业及最大民营造船企业，主要销售市场包括土耳其、挪威、巴西、德国及中国等11个国家及地区。
    根据初步招股文件，截至2010年9月30日，中国熔盛重工的造船订单包括84艘船舶，总吨位约1510万载重吨，合约价值共约60亿美元。2007至2009年三个年度的收益分别为人民币6.6亿元、47.2亿元及94.7亿元，净利润则为-4.4亿元、-5.3亿元及13亿元。而今年首8个月的净利约11.2亿元，按年上升71%。
    投资界达人张志熔
    市场消息人士告诉记者，昨日参加的机构投资者特别关注中国熔盛重工何以在较短时间内成为中国最大民营造船企业。管理层则回应称，公司有政府和投行支持，并招揽了大批专业人才。
    根据初步招股文件，中国熔盛重工的历史可追溯至2004年，张志熔在其家乡江苏省如阜市创立该公司前身。今年8月17日，如阜市政府向中国熔盛重工补贴人民币8.3亿元， 其中5.2亿元已到帐，这也是公司今年净利飙升的重要原因。
    在今年10月出炉的2010年胡润百富排行榜中，41岁的张志熔以人民币200亿元的身家上升至第38位。张志熔旗下的恒盛地产于去年10月登陆香港资本市场，以昨日市值计算，持股约65%的张志熔拥有约132亿港元的权益。
    现时张志熔持有中国熔盛重工75%的股权，据香港媒体报道，此次发售股份中有20%是张志熔持有的旧股，上市后张志熔持股量将被摊薄至56%左右。以发行价以10.1港元定价计算，IPO后张志熔身家可增加约134亿港元，财富可达到约266亿港元(约229亿人民币)，其在富豪榜上排名有望追上排名25位的恒大地产主席许家印(230亿元)。
    张志熔擅长资本运作，港交所资料显示，他经常大手买卖恒盛地产股票。其中国熔盛重工登陆港股也酝酿已久，曾计划在2008年上市。2007年10月，以德劭、高盛、新天域为主的5家国际私募股权基金，以2.5亿美元获得中国熔盛重工16.18万系列A优先股，其中德劭持有上述近一半的股权。上述基金在2009年底选择退出了中国熔盛重工，张志熔及中国熔盛重工则付出共4.3亿美元代价回购。