Oldendorff透露外高桥大单资金来源
2012-06-28 16:29 | 国际船舶网 船东动态
据外媒报道,德国Oldendorff集团正在为旗下一家新公司的上市做准备,该公司计划向上海外高桥造船订购16或28艘Newcastlemax型散货船。如果12艘的选择建造权最终得以行使,合同总价值将超过13亿美元。
该集团旗下的Oldendorff Carriers公司将负责船舶的管理,船舶将会以固定租金、浮动租金或盈利分享的方式租出,但该集团将只拥有这家新公司5%的股份,且不派代表在董事会任职。
德国Oldendorff集团则希望在夏季之前确定这16艘散货船的建造合同,并计划先将这家还未命名的公司在场外市场进行交易。该证券公司计划协助该公司2013年上市,具体上市地点没有透露。
根据与上海外高桥造造船签订的合同意向书,已确认的16 艘Newcastlemax型散货船每艘造价4725万美元,共计7.56亿美元。如果加上另外12艘的备选船,合同总价值将超过13亿美元。筹建方希望银行能提供40%的购船款。仅按照已确认的造船订单计算,这家新公司的价值就达8.3亿美元,其中包括7.56亿美元的船舶资产、2400万美元的流动资金和5000万美元的其它资金。启动资金需要5.28亿美元,相当于公司价值的70%.以上方案还取决于投资者的兴趣以及其它因素。
另一种方案是从银行筹集60%的购船款。船款支付将按10%、10%和80%的比例进行,三个阶段分别为合同签署、钢板切割和船舶交付。所有船舶都将由Oldendorff集团包租,但期租方式不尽相同。3艘散货船将由Oldendorff集团以转开信用证(back-to-back)的方式租借给第三方,租期三年。另5艘散货船将以每艘每天1.4万美元的底价租借给Oldendorff集团,扣除4万美元的成本后利润双方分成。其余8艘将以光船租赁的方式租给Oldendorff集团,租期3-5年不等,租金根据波罗的海干散货指数上浮15%左右。管理成本加上购船融资成本,船舶的日租金盈亏平衡点应为14889美元。
据Oldendorff集团计算,按照目前现货市场每载重吨7.8美元的价格,一艘采用节能设计的20.8万吨Newcastlemaxes型散货船,每天可以盈利17561美元。而一艘17.5万吨的好望角型散货船,日盈利水平只有9755美元。
新公司的船舶租期届满后的计划无从得知,但由于租期将持续至2017年,且船舶平均寿命长达20.6年,据筹建方挪威SpareBank 1 Markets公司称,如果按照过去10年的等价期租水平(TCE)计算,新公司可以在3.3年内收回投资成本;即使按照过去20年的等价期租水平,公司也能在5.6年内收回成本。
截止目前,德国船东Henning Oldendorff本人拒绝就此事发表评论。挪威SpareBank 1 Markets公司的Giaever也没有确认此项交易,称公司对正在进行的项目从不表态。