中国沿海(散货)运输市场月度报告(2020.10)
2020-11-10 15:36 | 上海航运交易所 散运市场
10月 ,受国庆和中秋双节影响,沿海散货运输市场货盘节后陆续放出,但在淡季效应影响下,沿海散货运输需求总体疲软,运力过剩格局延续,运价涨幅呈逐步缩窄态势。10月30日,上海航运交易所发布的沿海(散货)综合运价指数报收1049.76点,较上月同期上涨0.8%,月平均值为1057.34点,较上月平均下跌1.9%。
1、煤炭运输
进入10月,煤炭淡季效应的影响继续放大。随着天气逐步转凉,民用电需求明显转弱,加上“十一”长假影响部分工厂、工地生产,节后工业用电也处于恢复过程中,电厂日耗煤量有所下滑。在前期煤价上涨的刺激下,下游电厂经历了一波补库后,存煤水平已达高位。此外,下半年以来,国内煤炭供应偏紧格局形成,尤其是大秦线秋季集中检修于长假末尾开启,环渤海主要煤炭发运港日均调入量出现下滑,港口部分优质煤炭资源持续紧张,船等货现象较为频繁。不过保供稳价政策频频出台,且相关政策效果也已逐步显现,煤炭产地增量明显,尤其蒙煤在此轮大秦线检修期间较好地填补了空白。另一方面,进口政策逐渐明朗化,年底前进口总量仍以平控为主。东北口岸供应有所增加,华南地区进口额度紧缩,使得华南地区煤炭需求逐渐向内贸转移,本月煤炭价格攀高后逐步走稳。运价走势方面:因双节放假时间较长,船东提前安排运力,加上外贸航线行情上涨,兼营船外流,市场可用运力减少。部分市场临时货盘节日期间找船困难,只能接受高价,运价涨幅较大。节后,市场运力逐渐放出,煤炭需求淡季特征明显,在低日耗、高库存的运行态势下,下游电厂采购规模明显缩减。沿海煤炭运输需求疲弱,船多货少格局延续,沿海煤炭运价继续下行。随着供暖季临近,船东挺价心态较强,运价跌幅有限。
10月30日,上海航运交易所发布的煤炭货种运价指数报收1047.00点,较上月同期上涨1.6%,月平均值为1057.86点,较上月下跌2.2%。10月30日,上海航运交易所发布的中国沿海煤炭运价指数(CBCFI)中,秦皇岛至上海(4-5万dwt)航线市场运价为26.5元/吨,较上月同期上涨0.4元/吨,月平均值为27.3元/吨,较上月下跌1.7元/吨;秦皇岛港至张家港(4-5万dwt)航线市场运价为28.6元/吨,较上月同期上涨0.1元/吨,月平均值为29.4元/吨,较上月下跌1.9元/吨;秦皇岛至南京(3-4万dwt)航线市场运价为35.0元/吨,较上月同期上涨0.2元/吨,月平均值为35.6元/吨,较上月下跌2.2元/吨。华南航线,秦皇岛港至广州(6-7万dwt)航线市场运价为32.8元/吨,较上月同期上涨0.5元/吨,月平均值为33.3元/吨,较上月下跌3.4元/吨。
2、金属矿石运输
10月,铁矿石需求有所释放,但整体强度低于此前市场预期。国内钢材产量小幅增加,央行净投放900亿,宏观整体向好。钢材库存虽明显回落,同比却仍处于高位。长流程钢材生产利润几近亏损,与短流程生产利润差距非常小,铁矿石需求增量有限。受制于利润以及限产等因素,铁矿石需求旺季不旺,多数钢厂维持正常采购,运输需求总体平稳。10月30日,金属矿石货种运价指数报收1039.24点,较上月同期上涨0.4%,月平均值为1040.05点,较上月下跌1.8%。
3、粮食运输
金秋十月,随着临储玉米不断出库,深加工企业原料库存有所回升,且增库速度较快,但玉米市场价格在多空博弈仍然较强的情况下有跌有涨。饲料需求上,生猪养殖利润依然非常可观,存栏恢复速度稳定,月环比增长3%~5%。与之相应的原料需求,包括优质玉米的需求将随之稳步增长。运输方面,由于南北港口贸易利润改善,发运船只有所增多。但近期南方港口进口玉米和大麦数量明显增加,对内贸市场运价形成一定压制。10月30日,粮食货种运价指数报收880.06点,较上月同期上涨2.8,月平均值为880.97点,较上月上涨0.5%。
4、原油及成品油运输
本期成品油需求端表现依然不佳,除了燃料油的价差结构有所转强之外(船燃消费有所复苏),其他品种的结构均较为弱势。另外,上半年的集中拉运导致当前下游市场库存压力仍然较大,采购动力明显不足,继而向上传导至炼厂,炼厂产能明显下降。尽管国庆长假节前补货量增长,但对市场提振不明显,国内成品油需求恢复低于预期,多数业者持悲观心态,供给大于需,饱和库存难以消化,成品油运价下跌。10月30日,上海航运交易所发布的成品油货种运价指数为1519.08点,较上月同期下跌3.0%,月平均值为1531.56点,较上月下跌2.8%;原油货种运价指数为1541.59点。