Navios发起合并登顶美国最大上市航运巨头

2021-08-29 19:51 | 海事服务网 船东动态


Angeliki Frangou 正在合并其在纽约上市的干散货和油轮公司Navios  Maritime Partners 和 Navios Maritime  Acquisition Corp。

Navios首席执行官Angeliki Frangou 将此举描述为一次“变革性交易”,他表示:“就船舶数量而言,合并后的实体将成为美国最大的上市航运公司,拥有15 种船舶类型,分布在三个领域,为10 多个船舶终端市场提供服务。”

拥有140 艘船的船队中约有三分之一将分布在干散货、集装箱船和油轮细分市场中,Frangou表明合并后的公司将形成一个更强大、更具弹性的实体,缓解特定行业的周期性。

合并后的实体将成为美国最大的上市航运公司

 “这应该使我们能够利用整个行业的机会,并跨周期为我们的利益相关者提供均匀的回报。”Frangou说。

Navios表示,合并后公司船舶的当前价值估计为42 亿美元,其目标是提高股票市值和股票交易深度,为寻求接触全球经济的投资者提供有吸引力的基本投资机会。

Navios Acquisition 将与Navios  Partners 的子公司合并,成为Navios  Partners的全资子公司。在合并中,Navios Acquisition 的股东将就Navios  Acquisition 的每股普通股获得0.1275 股Navios  Partners 普通股。

根据Navios  Partners 8 月 24日的收盘价,合并对价反映了每股3.40 美元的价值,这对Navios  Acquisition 股东的溢价为65%(基于 8月 24 日收盘价)和17.6%(基于最近60 天加权成交量)Navios  Acquisition普通股的平均价格,合并预计将于2021 年第四季度完成。

合并的益处

▪创建最大的美国上市航运公司,拥有超过140 艘船舶,总载重量约1,500 万载重吨,通过15 种不同的船舶类型在三个部门运营,服务于10 多个终端市场。

▪由于运营部门由独特的基本面驱动,因此实现多元化以减轻特殊的部门波动。

▪优化策略,使管理层能够利用每个部门内的机会,例如根据部门机会调整租船期限。

▪实现年度成本降低。

▪根据截至2021 年 8月 20日的公开经纪商报告的平均值,结合约35% 的适度杠杆率以及为债务到期再融资的庞大抵押品价值基础,保持显著的财务灵活性。

▪通过增加现金留存来支持增长和持续去杠杆化,从而改善信用状况。

▪增加股票市值和股票交易深度,为寻求接触全球经济的投资者提供有吸引力的基本投资机会。

▪维持并最终增加合并后公司单位持有人的回报。

▪为Navios  Acquisition的股东提供机会继续参与合并后的公司并利用市场上行空间。

根据公开的经纪人报告的平均值,合并后公司船舶的当前价值估计为42 亿美元;合并后的公司的企业价值也将达到约22.5 亿美元。凭借16 亿美元的合同收入以及2022 年约47,634 天的可用天数,合并后的船队处于有利地位,可以利用健康的干货市场以及油轮市场实现未来的好转。

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