◆ 安联保险2022全球索赔审查报告分析了2017年至2021年的53万多起保险索赔，总价值达887亿欧元(合904亿美元)。

◆ 索赔的严重程度已经增加，而通货膨胀将进一步加剧成本挑战。对投保企业和保险公司而言，更新资产估值是关键。

◆ 在供应链断裂的推动下，连带业务中断索赔达到了一个新的水平，网络风险索赔仍在上升。

◆ 乌克兰战争：索赔情况对大多数保险公司而言可控。

全球各地的企业及其保险公司每天都会遭受各种形式的损失，金额可能高达数百万美元，比如繁忙的仓库发生火灾，公司不得不努力补充缓冲库存；勒索软件攻击使企业的IT系统瘫痪；制造业中使用工业粘合剂导致价格高昂的产品召回等等各种情形。根据德国保险业巨头安联全球企业及特殊风险有限公司（Allianz Global Corporate & Specialty AG，以下简称“AGCS”）发布的《2022年全球索赔回顾》，在过去五年中，火灾和爆炸、自然灾害以及设计或维修故障是保险索赔价值损失的主要原因，其中航运事故排名第七。

AGCS首席理赔官兼董事会成员Thomas Sepp表示，在过去五年中，来自企业的保险索赔越来越严重，原因包括房地产和资产价值的上升、供应链的复杂化以及风险越来越集中在一个地点，例如自然灾害易发地区。未来在短期内看起来并不会更光明。企业及其保险公司已显示出抵御疫情损失影响的韧性，但乌克兰战争持续、业务中断损失的成本和频率飙升，以及网络索赔水平持续上升，正在带来新的挑战。与此同时，火灾和自然灾害这两大索赔原因仍然是造成公司损失的主要原因。除此之外，全球通胀飙升的影响将给索赔成本带来进一步压力。

通货膨胀使资产低估成为焦点

最终，通胀会从多个角度给索赔成本带来压力。财产和建筑保险索赔尤其容易受到更高的通货膨胀率的影响，因为重建和维修与材料和劳动力成本有关，而人工物料短缺和更长的交付时间会导致业务中断（BI）损失剧增。其他类别的保险，如董事和高级管理人员、专业赔偿和一般责任保险，也容易受到通胀压力的影响，因为法律辩护费用和和解费用都在上升。

更换成本更高，更换时间更长，意味着财产损失和业务中断损失可能会显著增加。因此，更新所有新合同的保险价值是保险公司、经纪人和被保险人迫切关注的问题。否则，客户在发生损失时无法得到全额补偿的风险，而保险公司则面临定价过低的风险。在保险市场上，已经出现了投保人的申报价值和实际替换价值之间存在较大差距的情况。例如，在2021年科罗拉多州野火烧毁的一处商业财产的索赔中，由于通货膨胀、需求激增和保险不足，重建价值几乎是申报价值的两倍。

商业保险索赔成因排名

作为保险行业最全面的分析之一，AGCS从2017年至2021年期间涉及的200多个国家和地区的53万多宗保险索赔中，确定企业损失的主要原因。这些索赔约有887亿美元的价值，意味着相关保险公司在五年内平均每天支付超过4800万美元来弥补损失。

分析显示，近75%的经济损失是由前十大损失原因造成的，而前三大原因所照成的损失占了近一半（45%）。尽管风险管理和防火措施有所改善，但火灾/爆炸（不包括野火）仍是造成公司保险损失的最大原因，占所有索赔金额的21%。分析显示，5年来，火灾已导致价值逾180亿美元的保险索赔，即使是平均索赔总数也在150美元万左右。

按索赔金额计算，自然灾害(15%)是全球第二大损失原因。总的来说，自然灾害五大原因是飓风/龙卷风(29%)、风暴(19%)、洪水(14%)、霜冻/冰雪(9%)和地震/海啸(6%)占所有自然灾害索赔价值的77%。飓风和龙卷风是造成损失最昂贵的原因，因为现有记录以来最活跃和最昂贵的三个飓风季节中，2017年和2021年大西洋飓风季节就占有两个；以及最近打破记录的龙卷风活动。保险公司也看到了一些新的情况，例如德克萨斯州2月份的大寒潮对基础设施和制造业造成了巨大的破坏，许多公司被迫关闭，导致财产损失和一些大型连带业务中断（CBI）损失。据估计，仅这一事件就造成了高达1500亿美元的经济损失。

错误的设计/维修事故是第三大损失原因（占价值的9%），也是第二大最常见的索赔原因(占数量的7%，仅次于占比11%的货物损坏)。昂贵的事故包括由于错误的工作、错误的产品/组件制造或不正确的设计而导致的建筑物/结构倒塌/沉降。

其他十大损失原因包括：航空碰撞/坠机(9%)、机械故障(5%)、产品缺陷(5%)、航运事故(3%)、货物损坏(3%)、疏忽/错误建议(2%)和水灾(2%)。

营业中断损失不断上升

索赔分析还强调了营业中断作为财产保险损失的结果日益增长的相关性，以及连带营业中断索赔在过去一年达到新高的事实。损失后与营业中断影响相关的成本可能会显著增加事故的最终索赔金额。营业中断财产保险索赔总额平均数现在超过380万欧元，而5年前为310万。对于大额索赔(超过500万欧元)，包括营业中断损失的财产保险索赔平均数是普通财产损害索赔平均数的两倍多。

过去5年，英国工业联合会的索赔数量同比增长，突显出企业供应链日益相互依赖和复杂性。在此期间，仅汽车行业就经历了几次连带营业中断事件。在过去两年中，由于半导体制造业的大幅亏损和德州大寒潮事件加剧了连带营业中断索赔的整体增长，两起事件的索赔是过去三年连带索赔的三倍多。

虽然网络风险索赔没有出现在十大损失原因中，但在过去几年里，由于勒索软件攻击等威胁的增加，网络索赔数量显著增加，但也反映了网络保险的增长。AGCS在2020年和2021年都参与了1000多起网络索赔，而2016年还不到100起。然而，索赔频率已开始稳定下来，但依旧处于较高水平。

Covid-19遗留问题和乌克兰危机

报告还调查了大流行病和乌克兰危机等最近具体索赔事件对保险的影响。根据行业估计，Covid-19的保险损失超过400亿美元，大部分索赔来自事件取消保险和受封锁影响的公司的营业中断索赔。疫情还产生了连锁反应，如供应链紧张、通胀加剧和金融破产。

与此同时，俄乌战争可能会给全球保险业带来重大但可控制的损失。受冲突影响的保险公司受到战争除外责任的限制，这是大多数财产/意外保险合同的标准条款。根据AGCS的数据，乌克兰战争的预期保险损失相当于一场中等规模的自然灾害，但航空保险等专业市场可能会遭受不成比例的损失。