8月2日，诺唯真邮轮控股（Norwegian Cruise Line Holdings）公布了截至2023年6月30日的第二季度财务报告，并公布了第三季度和2023年全年的业绩指引。

第二季度总收入达到22亿美元创公司历史新高

财报数据显示，公司第二季度所有关键指标均达到或超过预期目标。总收入达到22亿美元，创公司历史新高，与2019年同期相比增长33%，GAAP净收入8610万美元，即每股收益0.20美元。实现调整后息税折旧摊销前利润（EBITDA）约5.15亿美元，调整后每股收益0.30美元，分别高于预期目标4.85亿美元和0.25美元。第二季度的优异表现得益于稳健的收入表现、较低的成本和适当的燃油定价。

本季度的入住率连续提高，达到约105%，与指导目标一致，反映出我们分阶段的提升工作已经完成。本季度每个运力日的总邮轮成本约为 315 美元。按固定汇率计算，调整后的每运力日净邮轮成本（不包括燃料）约为 156 美元，低于上一季度和预期目标 159 美元。预售票销售余额与上一季度相比有所增加，达到创纪录的 35 亿美元，比上一季度高出约 1.67 亿美元，比 2019 年第二季度高出 56%。2023 年全年调整后每股收益指导值提高了 0.05 美元，达到约 0.80 美元，反映了第二季度的优异表现以及 2023 年剩余时间内预期的持续强劲业绩。调整后 EBITDA 指引提高到 18.5 亿美元至 19.5 亿美元之间。更新后的指导值反映了今年下半年利息和燃料支出增加所带来的约 3000 万美元的不利影响。

诺唯真邮轮控股总裁兼首席执行官Harry Sommer表示："我们很高兴地报告第二季度的强劲业绩，我们在所有关键指标上都达到或超过了预期目标，使我们能够改善全年调整后息税折旧摊销前利润（Adjusted EBITDA）和调整后每股收益（Adjusted EPS）的展望。需求环境的持续强劲不仅体现在本季度的业绩中（与2019年相比，我们的运力增长了19%，定价也有了显著提高），也体现在我们的远期预订情况中（在最佳范围内，定价更高）。展望未来，我们将专注于利用强劲的需求环境保持这一势头，战略性地提升我们的游客体验，通过持续的利润提升计划合理调整我们的成本基础，为即将推出的'挪威万岁号'（Norwegian Viva）和'丽晶七海豪情号'（Regent's Seven Seas Grandeur）营造良好氛围，并最终规划出一条降低杠杆率和资产负债表风险的道路"。

二季度入住率达到105%

诺唯真邮轮表示，2023 年第二季度的入住率达到约 105%，与指导目标一致，标志着分阶段提升现已完成，是一个重要的里程碑。

2023 年全年的平均入住率预计为 103.5%，与之前的指导保持一致。正如预期的那样，本季度的入住率略低于 2019 年第二季度，这反映了公司向更长、更沉浸式行程的战略转变。这种转变自然会导致入住率降低，预计将吸引更高质量的客人，产生更高的净收益率，提高客人满意度，并随着时间的推移培养更强的忠诚度。因此，预计 2024 年及以后的全年入住率将比 2019 年降低约 200个基点。

公司继续经历强劲而有弹性的消费需求。2023 年下半年的累计预订情况高于 2019 年的水平，且定价持续走高。在 12 个月的远期基础上，公司继续处于约 60-65% 的最佳预订状态。截至 2023 年 6 月 30 日，公司的预售票余额（包括长期部分）达到创纪录的 35 亿美元，比上一季度高出约 1.67 亿美元，比 2019 年第二季度高出约 56%。机上创收依然强劲，所有收入来源都有广泛的增长。公司继续专注于增加游客在启航前的预售收入，因为这通常会提高整个邮轮旅程的总体消费，并带来更早和更可预测的现金流入。

与 2019 年相比，第二季度的总收入增长了 33%，按报告和固定汇率计算，每个客运邮轮日的总收入增长了约 15%。本季度每个运力日的毛利率约为 116 美元。按固定汇率计算，净收益率与 2019 年相比增长约 2.9%，符合指导目标。按固定汇率计算，与 2019 年相比，公司仍有望实现全年 9.0% 至 10.5% 的每日净收入增长率和 5.0% 至 6.5% 的净收益率增长率的健康定价指导。

公司将继续致力于最大限度地增加收入，合理调整成本基础，为实现持续盈利增长奠定坚实基础。本季度每个运力日的邮轮毛成本约为 315 美元，上季度为 298 美元。2023 年第二季度，按固定汇率计算的调整后每运力日净邮轮成本（不包括燃料）约为 156 美元，与第一季度和指导值 159 美元相比有所改善，因为某些成本节约措施继续得以实现。展望第三季度，公司预计该指标将进一步小幅连续改善至约 152 美元，或约 155 美元（不包括本季度预期的某些非经常性收益）。公司将继续确定和评估各种措施，以改善成本结构和利润状况。

债务总额为131亿美元流动资金约24亿美元

诺唯真邮轮表示，公司将继续优先优化资产负债表，降低杠杆率。截至2023年6月30日，公司的债务总额为 131亿美元。公司仍有望在年底前完成运营信用贷款的再融资。截至 2023年6月30日，净债务总额为122亿美元，公司预计净杠杆率将继续改善。

公司的流动资金约为24亿美元，包括约9亿美元的现金及现金等价物、8.75亿美元的循环贷款机制可用资金以及 6.5亿美元的未提取备用承诺。与上一季度相比，流动资金的增加反映了约5亿美元现金抵押品的全部归还，这些现金抵押品之前由一家信用卡处理商作为储备金持有。此外，公司还在 2024 年 1 月 2 日之前增加了 3 亿美元的无担保和未提取承诺，该承诺将在2023年10月4 日可提取，从而增强了未来的流动性。公司始终认为，在其极具吸引力的融资新造船增长管道的推动下，公司持续产生的现金为满足近期流动性需求（包括按计划支付债务摊销和资本支出）提供了途径。

诺唯真邮轮控股执行副总裁兼首席财务官Mark A. Kempa表示："在本季度，我们连续第二个季度实现了运营成本的连续改善，这表明我们致力于并坚持不懈地专注于以战略性和数据驱动的方式提高效率、降低成本和恢复利润率，同时保持我们品牌闻名遐迩的游客体验和卓越的服务水平。"我们还很高兴在本季度从一家信用卡处理商那里收回了约5亿美元的现金抵押，这不仅显著增加了我们的流动资金，使我们的流动资金在季度末达到24亿美元，而且也是我们的外部合作伙伴对我们的财务状况和未来前景增加信心的一个强烈信号。

2023年第二季度业绩

按照美国通用会计准则（GAAP）计算的净利润为8610万美元，每股收益为0.20美元，而去年同期净亏损为（5.093亿美元），每股收益为（1.22美元）。公司报告 2023 年第二季度调整后净收入为 1.37 亿美元，调整后每股收益为 0.30 美元。相比之下，2022 年第二季度的调整后净亏损和调整后每股收益分别为(4.783) 万美元和(1.14) 美元。第二季度调整后息税折旧摊销前利润（EBITDA）约为 5.15 亿美元，好于预期，主要原因是调整后净邮轮成本降低和燃料费用降低。这也标志着调整后 EBITDA 首次超过 2019 年同期，是公司复苏努力中的一个重要里程碑。

本季度报告的每运力日总邮轮成本约为315美元，按固定汇率计算为 316 美元。按固定汇率计算，调整后的每运力日净邮轮成本（不包括燃料）约为 156 美元，与 2023 年第一季度相比有所下降，原因是公司正在实施的利润率提升计划继续产生效益。

扣除套期保值后的每公吨燃料价格从 2022 年的836美元降至715美元。公司在此期间的燃料支出为1.64 亿美元。

2023 年的利息支出净额为1.777 亿美元，而 2022 年为1.444 亿美元。利息支出增加的主要原因是利率上升。

2023 年的其他收入（支出）净额为800万美元，而 2022 年的收入为 3100 万美元。2023年的支出主要与外汇重新计量损失有关。

展望与预期

除了公布 2023 年第二季度的业绩外，诺唯真邮轮控股还提供了 2023 年第三季度和全年的指导以及相应的敏感性。公司未按美国通用会计准则（GAAP）提供某些未来估计业绩，因为公司无法合理确定地预测外汇汇率的未来走势或某些收益和费用的未来影响。这些项目具有不确定性，取决于包括行业条件在内的多种因素，可能会对公司按照公认会计原则计算的业绩产生重大影响。公司未提供公司 2023 年指导与最直接可比的美国通用会计准则指标之间的对账，因为如果付出合理的努力，使用美国通用会计准则量化对账便不太合理了。