近期，中国国务院召开工作会议，重点强调船舶制造企业要加大新能源动力船舶研发，相关企业加快产品优化升级。在此背景下，本周我们聚焦新造船市场替代燃料发展。

绿色转型目前是航运业关注的焦点，替代燃料的使用是其核心要素。当前，替代燃料应用明显加快。克拉克森研究统计，2023年初至今的新签订单中以总吨计超过40%为替代燃料动力，同时替代燃料的类型和应用的船型也更多元化。基于此，绿色基础设施的投资也在增加。

船型应用多元化

目前采用替代燃料动力的船舶类型中，大型LNG运输船的替代燃料（本身运输货物为LNG，使用蒸发气作为动力燃料）占比近乎100%。但近年来，其他船型的替代燃料动力签单量快速增加。克拉克森研究统计，2022年初以来，LNG运输船以外，其他船型的替代燃料动力新签订单在所有船型中占比约30%，高于2019-2021年20%的平均水平。

新签订单中，LPG运输船、集装箱船、汽车运输船的替代燃料动力方案均成为标准化。虽然其他船型的替代燃料动力占比仍处于低位，但是去年开始部分油轮、散货船的替代燃料动力订单也显著增加。

燃料类型多元化

在持续增加的替代燃料动力订单背后，替代燃料类型组合出现了明显的变化。尽管LNG仍然是应用最多的类型，但甲醇及其他类型的替代燃料份额也逐步增加。克拉克森研究统计，今年一季度新签订单中，LNG动力（不包括LNG运输船）占比13%，甲醇动力占比10%，其他替代燃料动力占比9%，相较于此前份额更为平均。

甲醇燃料新签订单的迅速增加主要来自于大型集装箱船，2023年初至今签订的8,000 TEU以上的集装箱船中，超过50%采用甲醇燃料动力方案。甲醇在集装箱船型之外的应用也同样在增加，2023年初至今有72艘其他类型船舶新签订单为甲醇燃料动力，其中包括15艘卡姆萨型散货船、14艘汽车运输船、11艘MR油轮、6艘好望角型散货船。

与此同时，LPG燃料目前已成为VLGC和VLAC新造船的标准燃料选择。氨燃料动力订单也逐步出现，目前手持订单中共16艘船为氨燃料动力，其中包括8艘纽卡斯尔型散货船、3艘LPG运输船、2艘阿芙拉型油轮。总体来看，以总吨计手持订单中目前50%为替代燃料动力，同时15%采用替代燃料预留方案，以应对未来燃料选择的不确定性。

绿色基础设施

随着船厂不断签订并交付替代燃料动力船，航运业绿色转型持续推进中。尽管该进程仍处于早期阶段，但绿色技术的应用正在提速，针对航运业绿色转型的绿色基础设施投资也在增加。克拉克森研究统计，当前已有190港口可以提供LNG燃料加注，有12个港口可以提供甲醇燃料加注。此外，有202的港口可提供岸电供电服务。

目前，全球船队中替代燃料动力船舶的占比已经从2020年初的3%增加到目前的7%，预计到2025年末该比例将增至9%。未来这些船队的加注需求将成为关注重点，克拉克森研究也统计描绘了这些绿色船舶的活动情况包括运营路线、靠港动态，以期为投资决策者提供数据支持。