在全球经济复苏和政治局势变化的推动下，海运煤炭市场正经历着显著的波动与调整。澳大利亚煤炭出口的恢复性增长以及与中国关系的正常化，成为这一市场变化的关键因素。

船舶经纪商Banchero Costa在最新周报中表示：“近几个月来，全球煤炭贸易确实加快了步伐，目前已完全恢复到疫情前的水平。”

根据 AXS Marine 的船舶跟踪数据，2023年全球海运煤炭装载量 (不含沿海运输) 同比增长 5.8% 至 13.395 亿吨，这一趋势在2024年仍在持续。2024年1月至5月，全球海运煤炭装载量同比增长2.5%，达到5.568亿吨。这一增长主要得益于印尼和澳大利亚煤炭出口的强劲表现。

具体来看，印尼出口同比增长8.2%，至 2.155 亿吨；澳大利亚出口同比增长4.9%，至 1.421 亿吨；俄罗斯出口同比下降 16.2% ，至 6720 万吨；美国出口同比增长2.4% ，至3570 万吨；南非出口同比下降1.4%，至 2520 万吨；哥伦比亚同比增长17.9%，至 2510 万吨；加拿大出口同比下降5.4%，至 1970 万吨；莫桑比克出口同比下降7.7%，至 860 万吨。

中国作为全球最大的煤炭进口国之一，其市场需求的变化对全球煤炭贸易有着重要影响。Banchero Costa表示，2024年1月至5月，中国海运煤炭进口量同比增长10.1%，达到1.605亿吨；印度海运煤炭进口量同比增长11.0%，达到1.057亿吨；日本和韩国的煤炭进口量则有所下降，而欧盟煤炭进口量更是降幅达到43.6%，仅为2530万吨。

澳大利亚是全球第二大煤炭出口国，其出口量的波动对全球市场有着重要影响。2023 年澳大利亚占全球海运煤炭出口的 25.7%，远远落后于印度尼西亚，后者市场份额为 36.9%。近年来，澳大利亚煤炭出口严重受到政治因素影响。

由于中澳政治局势紧张，2020年年底中国对澳大利亚煤炭实施了“非官方禁令”，当年澳大利亚的煤炭出口量大幅下降，同比减少了7.1%。

在禁令期间，澳大利亚被迫转向印度等其他买家来消化出口煤炭。随着中澳两国关系的修复，该禁令在去年2月解除，自此澳大利亚对中国的煤炭出口一直在恢复，2023年澳大利亚对中国的煤炭出口量迅速回升，从2022年的50万吨激增至5600万吨，澳大利亚全年煤炭出口量也恢复增长，达到了3.441亿吨。

2023年，从澳大利亚发运的56%煤炭用巴拿马型或超巴拿马型船舶装运，40%用好望角型船舶装运，4%用灵便型或超灵便型船舶装运。

Banchero Costa补充道：“印度的情况完全相反。2021 年，澳大利亚向印度出口了 7010 万吨煤炭，较 2020 年的 5160 万吨同比增长 35.8%。然而，2022 年，由于印尼煤炭供应增加，澳大利亚对印度的煤炭出货量同比下降 21.6%，至 5490 万吨。2023 年 1-12 月，澳大利亚向印度出口了 4940 万吨煤炭，同比下降10.0%。不过，澳大利亚煤炭最大的目的地仍然是日本，2023 年出口量为 1.03 亿吨，同比下降 15.3%，但仍占澳大利亚煤炭出口的 29.9%。中国目前占澳大利亚煤炭出口的 16.3%，印度占 14.4%，韩国占 10.1%，台湾占 8.4%，越南占 5.8%，欧盟占 5.1%。”