Sea-Intelligence表示，一周的罢工将占用全球2.5%的运力，四周的罢工将占用6.8%的运力

理论上，自7月以来集装箱航运费率的下降应会因美国东海岸和墨西哥湾沿岸港口的ILA罢工而得到逆转。由于船只排队等待，运费预计将在未来几个月内回升。租船费率也应随之上涨

当海上贸易受到干扰时，往往会产生意想不到的后果，通常会使航运公司从中获利。

胡塞武装为了报复以色列在加沙的战争，袭击了红海的船只，特别点名以色列的航运公司Zim为目标。然而，通过迫使集装箱船离开红海，绕道好望角，胡塞武装实际减少了全球有效船舶运力，从而推高了即期运费，进而提高了Zim的利润。

美国东海岸和墨西哥湾沿岸的港口工人国际协会（ILA）已在这些港口发起罢工，特别点名集装箱航运公司为目标，正如该协会主席Harold Daggett所说的那样，他们是“海外贪婪的混蛋公司”。

与胡塞武装和Zim类似，ILA罢工预计将在未来几个月内为集装箱航运公司带来经济利益，原因是供需法则以及罢工对全球船舶运力的影响。

罢工将减少全球运力

“这一切都取决于罢工的持续时间。这可能是最重要的结论，”Sea-Intelligence在其最新的每周报告中写道。

该报告估计，一周的罢工将导致全球运力减少2.5%，因为船舶排队等待装卸。两周的罢工将导致运力损失3.9%，三周罢工为5.3%，而四周罢工将导致6.8%的运力损失。

美国沿海的船舶排队将导致亚欧和南美的“缺失”运力，因为滞留在美国的船舶无法返回以装载新的出口货物。

根据Sea-Intelligence的计算，一周的罢工将在第46周（11月10日至16日）导致亚洲集装箱运力的峰值损失约10万个标准箱（TEU），随后这些损失将逐渐减少。

四周的罢工将在第47-48周（11月17日至30日）导致亚洲集装箱运力的峰值损失约20万个标准箱（TEU），之后仍将逐步减少。

运力减少等于运费上涨

通常情况下，随着有效船舶运力的减少，无论是由于港口拥堵还是航程延长，运费都会上涨。在一些干扰中，运费上涨是立即的，而在另一些情况下，运费上涨会有滞后效应。

Sea-Intelligence的模型基于疫情期间和红海危机期间收集的数据，显示全球有效运力每减少一个百分点，亚洲至美国东海岸的即期运费每标准箱（FEU）上涨993美元，亚洲至美国西海岸的即期运费每标准箱（FEU）上涨803美元。

该模型发现全球和区域指数中，运力损失与运费上涨之间的相关性超过90%。

鉴于罢工造成的预期运力损失，Sea-Intelligence的模型表明，亚洲到美国东海岸的即期运费每标准箱（FEU）将增加2500美元，亚洲到美国西海岸的即期运费每标准箱（FEU）将增加2000美元，且每增加一周，亚洲到美国东海岸的即期运费将增加1400美元，亚洲到美国西海岸的即期运费将增加1100美元。

运费影响不会立即显现，因为需要时间让美国的运力短缺反映到亚洲的出口运力。此外，对于亚洲到美国东海岸的贸易，罢工显然会抑制发货人将货物装运至关闭港口的意愿。

更广泛的观点是，虽然罢工发生在美国，但其对运费的影响将是全球性的。

“运费上涨并不与运力损失的贸易直接挂钩，而是通过运费传导效应，所有远洋即期运费指数都会受到类似水平的影响，具体取决于每个贸易的供需情况，”Sea-Intelligence表示。

因此，罢工应能为航运公司带来全球即期运费上涨的收益，即使由于罢工，他们损失了一些美国的吞吐量。然而，如果罢工持续时间过长，经济后果可能会负面影响运输需求和吞吐量，从而抵消运费上涨带来的收益。

“如果罢工持续超过一个月，那么根据我们的估计，它几乎不可避免地会导致美国经济陷入衰退，而美国经济衰退，全球经济也将随之衰退，”Sea-Intelligence警告道。

对于航运公司利润来说，最理想的情况是ILA罢工持续时间足够长，能够导致船舶滞留并在未来几个月内带来明显的延迟反应运费上涨，但又不至于导致经济衰退，从而抵消未来运费上涨带来的收益。

集装箱船租赁公司也将从中受益

从ILA罢工中获益的不仅是航运公司，向航运公司出租集装箱船的吨位供应商也将从中受益。

根据Alphaliner的说法，“如果罢工持续，罢工对租船市场的影响可能是正面的，因为承运人需要以溢价确保额外的吨位，以弥补由于港口拥堵和绕航造成的运力紧张。”

“延长的争端……将对航运服务、网络规划、泊位和吨位的可用性产生重大影响。因此，它将直接影响租船费率、运费和航运公司的班期。”

“尽管较大的船舶供应仍然紧张，短期内难以找到，但较小的船舶——特别是2,000TEU以下的船舶——由于供应相对充足，可能会从中受益，”Alphaliner补充道。

集装箱船租赁公司与航运公司一样，过去由于供需失衡而从干扰中获得了巨大的利益。

Alphaliner的数据显示，在疫情期间，8,500TEU集装箱船的12个月租金评估达到了每艘每天超过15万美元的历史最高水平。随着供应链危机的缓解，租金大幅回落。随后，胡塞武装的袭击再次推高了租金。

截至10月1日，Alphaliner评估，8,500TEU集装箱船的一年期租金为每艘每天72,000美元，是自2021年底以来的最高水平，且比2019年的租金高出两倍多。ILA的罢工可能会带来进一步的增长。