漫航观察网（MNavigation）消息，特朗普政府近期宣称将对伊朗石油出口实施“极限施压”政策，目标是将伊朗的石油日产量从150万桶大幅减少至仅剩10万桶。这一战略不仅会进一步挤压伊朗的能源收入，还将深刻影响全球原油市场的供需结构。美国财政部长Scott Bessent最新表示，随着美国总统特朗普决定对伊朗重启“极限施压”政策，美国的目标是将伊朗的石油出口规模打压至不到目前水平的10%。

这一局势的变化正在迅速影响原油油轮市场。航运分析公司Clarksons和Braemar纷纷发布预测，称制裁将导致对主流油轮的需求激增，尤其是超大型油轮（VLCC）将面临前所未有的压力和机遇。Clarksons的分析师指出，假如沙特等国填补伊朗石油的供应空缺，全球超大型油轮船队可能需要增加38艘VLCC，相当于全球现有VLCC船队的2.5%。这一产能需求的变化，将极可能导致VLCC现货运价从当前的4.5万美元/天激增至近8万美元/天。

这一变化意味着，VLCC市场的供需关系将发生根本性逆转。英国船舶经纪商Braemar的研究主管Henry Curra认为，美国对与伊朗交易的油轮的制裁，将提振对符合要求的超大型油轮的需求，与此同时，这些油轮将重新把大西洋盆地的原油运往印度，以取代失去的俄罗斯原油。

根据奥斯陆上市的VLCC运营商Hunter Group的计算，若伊朗石油出口大幅下降，伊朗每日170万桶的原油将由中东地区其他产油国替代。这一替代过程将需要额外的51艘超大型油轮，这意味着现有船队的运力将远远无法满足未来市场的需求。与此同时，越来越多的油轮将被迫从影子船队转移到合规船队中，从而进一步加剧合规油轮的需求。

更为严峻的是，当前船厂的建造能力仍然受到各种因素的制约，尤其是在2022-2024年间，航运行业其他部门的需求大幅提升，已经挤占了VLCC船只的建造空间。船厂资源紧张，导致新船订单量大幅减少，而这些船只的交付期可能要到2026年之后，届时市场对油轮的需求可能已经远远超出现有供应能力。

在当前的市场环境下，影子船队（即参与伊朗和俄罗斯原油贸易的老旧油轮）依然在市场中占据一定份额。然而，随着美国加大对伊朗及其贸易伙伴的制裁力度，这些油轮的生存空间正日益逼仄。Braemar研究主管Henry Curra指出，随着合规油轮的需求上升，很多影子油轮将被迫退出市场，逐渐边缘化。那些依旧在伊朗和俄罗斯原油交易中发挥作用的影子船，可能会因为过度老化或受制裁压力而被迫停航。

与此同时，特朗普的制裁将推高对符合国际合规标准油轮的需求。库拉指出，这种局面可能促使全球原油运输市场发生深刻变化——原本在不规范的影子油轮和合规船队之间的竞争，将逐渐倾向于后者。合规油轮的竞争力将在全球原油供应链中进一步凸显，尤其是在印度和大西洋盆地的原油运输中。

对于航运投资者来说，这一系列变化显然意味着一个充满潜力的新周期的到来。随着特朗普政府持续推进对伊朗的制裁，市场对于VLCC资产的需求将稳步上升，特别是在中东地区产油国需要更多油轮来替代伊朗原油出口的情况下，VLCC市场的价格有望进入一个长期的上涨周期。

Clarksons分析师Frode Morkedal明确表示，如果特朗普政策的实施持续时间足够长，并且将足够多的需求从影子油轮转移到合规船队，那么这一上涨周期可能会持续到2027年。这一预测为投资者提供了一个清晰的信号：VLCC行业正进入一个供不应求的时期，且未来几年将是一个稳定的盈利周期。

不过，投资者仍需警惕市场的波动性。由于新船建造周期长达数年，且船舶价格受全球经济走势和石油需求变化的影响，VLCC市场的长期投资仍存在一定的不确定性。但在短期内，随着特朗普制裁政策的不断加码，油轮市场的繁荣前景几乎是毋庸置疑的。

特朗普对伊朗的石油打压，正在为全球VLCC市场带来一场深刻的战略调整。随着原油运输需求的剧增，VLCC市场将进入一个价格上涨、供需紧张的新周期。在这一过程中，油轮行业的合规船队将逐步替代影子船队，市场格局将发生根本性改变。对于航运公司和投资者而言，如何在这一大变局中抓住机会，将是未来几年航运产业发展的关键。

总的来说，特朗普的“极限施压”政策为原油运输业带来了极大的不确定性，但同时也为那些能够在合规市场中占据一席之地的公司提供了前所未有的机遇。未来VLCC市场的走势，将不仅仅是航运业竞争的风向标，也将深刻影响全球能源供应链的稳定与发展。