8月5日，受国务院印发的《船舶工业加快结构调整促进转型升级实施方案(2013~2015年)》(以下简称，《实施方案》)影响，船舶制造板块领涨A股。

其中，广船国际、中国船舶各大涨7.64%和6.39%；而中船股份更是早盘涨停。而舜天船舶、亚星锚链、太阳鸟、上海佳豪涨幅亦分别达到了4.56%、3.59%、4.50%和1.10%。

当日，香港上市的熔盛重工报收1.01港元，涨幅也达到了5.21%。

记者发现，尚处行业低谷的船舶制造业，此番“利好”出台，对中小船舶制造企业来说将面临“政策性”出局的境地，而行业的“骨干企业”或受红利。

行业熊市基金割肉

8月4日，《实施方案》出炉，其称“受国际金融危机的深层次影响，国际航运市场持续低迷，新增造船订单严重不足，新船成交价格不断走低，产能过剩矛盾加剧，我国船舶工业发展面临前所未有的严峻挑战。”

今年一季度，主要航运企业业绩出现了清一色的亏损，如*ST凤凰、中海发展、中海海盛、宁波海运、中昌海运净利润分别是-19010.46万元、-48418.43万元、-7665.75万元、-1893.62万元和-2977.55万元。

而上游的造船企业业绩亦是惨淡。今年一季度，中国船舶实现主营收入为38.08亿元，同比下滑-38.95%，而净利润只有7073.73万元，同比下滑-73.08%。而广船国际营业收入和净利润亦分别下滑50.85%和31.84%。

船舶行业整体不景气，让国内船舶上市公司股价一路“熊”跌。曾经股价为300元(前复权价142.86元)的中国船舶，至上个月底跌到14.98元，跌幅为89.51%。

今年以来，中国船舶、广船国际、中船股份的区间最大跌幅亦达到了42.27%、39.86%和49.06%。

值得注意的是，此次国务院印发《实施方案》落款时间为7月31日，但文件印发前几个交易日，船舶制造概念个股仍出现了离奇的大跌。

7月26日、29日和30日，上证指数仅下跌1.53%，而中国船舶、广船国际、中船股份分别下跌了6.10%、7.01%和15.55%。

对此，上海一位私募人士表示，“市场资金对政策出台有一定的敏感性，政策出台前后大跌大涨，有利于资金较低成本吸筹并获利。”

但记者发现，经历了船舶制造行业漫长的低谷，让基金对船舶制造个股望而却步。

同花顺统计基金重仓股显示，今年中报仅有中国船舶受到南方隆元产业主题股票的青睐，其季末持有1021.92万股，相应的市值为1.65亿元。

但今年一季报显示，中国船舶的前十大流通股东南方隆元产业和嘉实沪深交易型开放式指数基金均对其减仓，分别减了183.91万股和68.81万股。同时，一季度南方隆元产业还对中船股份减持了184.99万股，还剩850万股，列第三大流通股东。

“新政”或促行业洗牌

此次国务院印发的《实施方案》，或对国内船舶工业走出低谷有实质性的提振作用。

上海一位券商航运行业研究人士评价，“对行业本身是毋庸置疑的利好。”

其实，此次《实施方案》中多次提到了“骨干企业”，“骨干企业”或是此次船舶行业“新政”的最大受益者。

其中，《实施方案》对控制新增产能有着明确规定，“遏制产能盲目扩张，利用骨干企业现有造船、修船、海洋工程装备基础设施能力，推进大型企业重组和调整，整合优势产能；调整业务结构，鼓励中小企业转型转产，淘汰落后产能。”

熔盛重工一位内部人士亦对记者表示，“一些大型的骨干企业，该政策希望能够有更强的业务能力，抢占更高的市场份额。我们企业转型战略也契合这个政策要求，去年10月也在新加坡设立海洋工程研发基地。”

《实施方案》整体也有两处量化要求，“骨干企业建立现代造船模式，造船效率达到15工时/修正总吨，单位工业增加值能耗下降20%，平均钢材一次利用率达到90%以上”，以及“高技术船舶、海洋工程装备主要产品国际市场占有率分别达到25%和20%以上”。

此外，《实施方案》细致地给予了六点政策支持，其中对船舶买卖双方都给予了信贷业务支持。对此，一位船舶制造业内人士坦言，“国务院政策很好，但政策要落到实处才能有作用。地方政府以及相关部门还需要出台政策细则，比如信贷政策怎么执行，什么样的企业该贷多少，怎么贷，又怎么证券化”。