国际集装箱运输市场2022年回顾与2023年展望

2023-01-20 19:13 | 航运评论 集运市场


图1 2002年-2021年全球集装箱海运量

数据来源:克拉克森,上海国际航运研究中心整理

回顾2022年,疫情对于集装箱供应链的扰动逐步修复,集装箱运价高位快速回调,跌幅突破市场预期。展望2023年,集装箱运输市场整体需求收窄、供给增加,运价上涨动能不足,市场充满挑战。

一、2022年集装箱市场发展情况

1、集装箱航运量跌幅明显,亚欧航线运量跌幅达到11%

2022年,受新冠疫情、俄乌冲突、通货膨胀、欧美库存高企等多重因素扰动,全球集装箱运输市场需求疲软,集装箱海运量为2.01亿TEU,同比下降3.1%。分航线来看,多数航线海运量呈现不同程度的下滑。其中,亚欧航线运量跌幅达到11%,为主干航线中跌幅最大的航线;区域内航线运量小幅上涨,同比上涨0.9%,达到8976万TEU。

表1 部分航线集装箱海运量及增长情况(单位:百万TEU)

数据来源:克拉克森,上海国际航运研究中心整理

2、全球集装箱运力增速稳定,港口拥堵大幅缓解释放船队运能

2022年,全球集装箱船队总运力规模达到2573.9万TEU,同比增长4.1%。截至2022年12月,港口拥堵造成的停泊运力从峰值的350万TEU以上的高位降至目前230万TEU,拥堵运力占比由峰值的15.1%降至目前的8.7%。由于港口拥堵等供应链不畅问题缓解,目前全球供应链压力已大幅缓解,供应链压力指数由年初高位的4.23下跌至1.18,船舶周转效率有所提升,集装箱船队效能得到较好释放。

图2 2004-2022年全球集装箱市场总运力(按船型分布)

数据来源:克拉克森,上海国际航运研究中心整理

图3 2019-2022年全球供应链压力指数

数据来源:纽约联邦储备银行,上海国际航运研究中心整理

3、集装箱运价高位快速下滑,整体呈现持续下跌走势

2022年全球集装箱海运价格较2021年发生趋势切换,步入快速下滑的下行通道。上海航运交易所发布的中国出口集装箱运价指数(CCFI)年度均值为2792.14,虽较2021年仍上涨6.8%,但指数年内波动呈不断下跌的趋势,最新录得1271.31,较年内高点下跌64.56%。分航线来看,各航线运价均呈现持续下跌的趋势。其中,主干航线表现持续孱弱,亚欧航线跌幅最高,上海-欧洲SCFI最新录得1049美金/TEU,较年内高点下跌87%;太平洋航线运价也大幅跳水,上海-美西、上海-美东航线SCFI分别较年内高点分别下跌81%、74%。

图4 2022年CCFI(中国出口集装箱运价综合指数)走势及说明

数据来源:上海航运交易所,上海国际航运研究中心整理

二、2023年国际集装箱运输市场发展展望

需求端:全球经济面临衰退风险且欧美库存保持高位,集装箱运输需求面临萎缩风险

2023年,全球经济或将由“滞胀”向衰退演变。国际货币基金组织(IMF)预测2023年全球经济增长2.7%,全球至少1/3的国家将陷入经济衰退。欧美经济悲观预期加重,地区终端消费放缓,OECD预计2023年美国和欧元区消费增速将分别为1.5%、和1.6%,分别较2022年下降1.9和1.5个百分点。叠加欧美库存处于历史高位,进口需求进一步减弱。发达经济体作为全球主要消费市场,内需放缓及库存高企将对上游出口导向型经济体带来较大影响,中国、越南、印尼、印度等地出口贸易面临较大压力,全球贸易增长前景黯淡,集装箱运输需求或将面临萎缩。

供给端:市场面临新船集中交付冲击,密切关注闲置运力、船舶航速、船舶拆解等方面变化

2020年-2021年大量新签集装箱造船订单,将于2023-2025年集中交付,据克拉克森预计,2023年新交付船舶将达到249.9万TEU,占现有集装箱船队运力的比例接近10%。大量新船涌入集装箱运输市场,将对市场供需关系及航线运力布局产生较大影响,一方面由于集装箱需求增长动能不足,大量新交付船舶将加剧市场供大于求的局面;另一方面,太平洋航线或将迎来新一轮大型化升级,市场壁垒或有所提升。在此背景下,需重点关注以下方面:一是班轮公司应对策略,是否会出现2020年大量闲置运力、停航保价的现象;二是新生效的环保规则对市场的影响,根据EEXI、CII等规则,部分老旧船舶将加速拆解,不符合要求的船舶也将进一步减速航行,或将可以应对部分新增运力的冲击。

表 2 运费主要影响因素及趋势判断

展望2023年,集装箱运输市场整体需求收窄、供给增加,运价上涨动能不足。但仍存在班轮公司运力管控强化、船舶拆解加快、全球生产贸易格局变化等变数。综合来看,集装箱运价上半年或将继续保持震荡下跌走势,但跌幅将明显缩小;下半年能否能震荡回升,需要关注欧美经济衰退进程和库存变化情况。

上海国际航运研究中心  国际航运研究所所长:张永锋 博士、高工、硕导;所长助理:郑静文

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关键词: 集装箱航运市场


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