航运界网消息，BIMCO分析师表示，集运市场目前的供需平衡取决于红海危机的持续时间，以及集装箱船舶通过好望角的较长路线对可用运力的影响。

胡塞武装在红海对商船的袭击，导致原本会被拆解的老旧船舶，以及闲置的运力，被运营商以溢价重新租用。与此同时，红海危机导致的绕航还吸收了今年以来创纪录的大量新造船。

当然，目前尚不清楚的是，红海危机将持续多长时间，班轮公司何时恢复通过苏伊士运河的航线。

根据BIMCO的最新集装箱市场分析，由于红海危机导致船舶绕好望角航行，预计2024年船舶需求增长9.5%，而今年运力供应预计增长9.1%。

BIMCO强调，船舶的临时需求增长与货运量增长无关。BIMCO预计2024年货运量将适度增长3%至4%——因此，如果没有红海危机，集运市场将陷入严重困境。

BIMCO指出，“供需平衡的收紧立即导致运价、期租租金的上涨，以及租期的延长。”

根据BIMCO的数据，自去年12月以来，集装箱船租金上涨了41%，而平均租期延长了三个月，尽管春节后运价有所修正，目前平均现货运价仍比2023年底高约52%。

BIMCO表示，目前的假设是到今年下半年，班轮公司将恢复通过苏伊士运河。对于今年第二季度，BIMCO对运价是否会随着货运量的增长而上涨持怀疑态度，因为船队的增长速度更快。因此，BIMCO表示，一旦红海危机得到解决，集运市场将再次面临日益恶化的供需失衡，运价应该会下降。

与此同时，除了红海危机，BIMCO的报告还特别关注全球贸易的风险，特别是美国市场。BIMCO指出，与疫情前相比，美国消费者继续增加支出，减少储蓄。美国大选和美东劳工谈判也可能对贸易产生负面影响。

BIMCO表示，“如果再次当选，特朗普誓言将提高对中国进口商品的关税，这将影响中美之间的贸易。除非被其他亚洲国家的贸易取代，否则这将损害跨太平洋航线的总体需求。”

此外，美东和美湾港口码头工人的合同将于9月底到期，为了防止罢工的风险，一些托运人可能会决定将更多的集装箱运往美西港口。由于到美西的平均航行距离较短，这将导致对集装箱船的需求降低。BIMCO表示，“谈判完全破裂似乎不太可能，但如果发生，可能会对供应链造成严重破坏。”

事实上，班轮公司已将这种不确定性纳入其全年业绩预期中：从有可能获得巨额利润，也有可能巨额亏损。

东方海外国际(00316.HK)在财报中指出，2024年开年以来，红海局势的变化依然是影响着集装箱航运市场走势的主要因素之一。由于红海紧张局势未能缓解，各家船公司在短期内不得不继续维持绕好望角的航线网络布局，加上中国春节前传统旺季的因素，促成了运价进一步攀升。

东方海外国际指出，“但目前的供应链紧张与2020-2022年间疫情造成的需求激增、供给不足及供应链众多环节受阻不同，主要是因红海局势突发引起被迫改道导致航线延长造成的。”

“很难预期未来趋势如何变化，但很明显的是，如果出现任何打破现状的重大突发情况，都可能会对航运市场产生冲击，其效应直到恢复原有平衡或找到新常态后才能完全体现。”

3月25日下午，阳明海运召开2023年业绩线上说明会。阳明海运表示，尽管虽然红海危机缓解了今年创纪录的新船交付量的影响，但阳明海运管理层仍将保守应对。

阳明海运表示，“展望2024年第二季度，尽管我们相信春节后亚洲出口需求将回升，但整体市场动能仍不明朗，市场舱位供给仍受红海危机干扰。整体而言，由于2024年大量新造船的交付导致供需仍不平衡，阳明海运管理层仍将保守应对。”

阳明海运强调指出，“由于每家公司应对措施不同，影响也是不同的。”最初，所有班轮公司都遇到了困难，又加上1月份是春节前的出货旺季，推升了运价。春节后，现货运价又出现了修正。至于运价未来的趋势，阳明海运称这取决于红海危机持续多久。

由于红海危机导致的绕航，集装箱船的闲置率确实降到历史最低。与此同时，对于巴拿马运河限流的影响，阳明海运表示，巴拿马运河的干旱情况有所改善，将大型船舶的每天过河量从6艘上调到7艘，目前THE联盟美东航线目前有2艘船通过巴拿马运河，目前运营正常，没有遇到问题。