日前，全球三大矿业巨头淡水河谷（Vale）、力拓（Rio Tinto）和必和必拓（BHP）相继发布了2024年第二季度铁矿石产销报告。

数据显示，2024年第二季度，淡水河谷铁矿石产量增加至8059.8万吨，高于分析师预期的7885万吨，同比增幅为2.4%，环比则大幅增长13.8%。凭借在S11D矿区和大瓦尔任（Vargem Grande）矿区综合矿区的强劲表现，淡水河谷对铁矿石全年产量达到指导目标上限充满信心，其产量目标为3.1亿至3.2亿吨。

尽管铁矿石细粉和球团矿价格有所下降，但淡水河谷铁矿石销售量依然增长了7.3%，达到7979.2万吨，这一表现得益于强劲的出货量和前期库存的销售。

必和必拓方面，该公司在皮尔巴拉业务的铁矿石产量达到了7677.3万吨，环比增长12.7%，同比增长5.6%；同时，皮尔巴拉业务的铁矿石总销量为7589.8万吨，环比增加8.8%，同比增加6.6%。必和必拓对其2025财年的目标指导量为2.82亿至2.94亿吨，显示出其在未来保持稳健增长的信心。

力拓方面，该公司皮尔巴拉业务在第二季度铁矿石产量为7950万吨，环比增加2%，但同比减少2%；发运量则为8030万吨，环比增加3%，同比增加2%。尽管力拓的铁矿石发运量略低于预期，但其2024年目标仍维持在3.23亿至3.38亿吨不变。

铁矿石是大型散货船的贸易引擎。根据散货船跟踪平台Oceanbolt的数据，2023年全球海运铁矿石贸易总量达到15.3亿，其中超过一半是由大型海岬型和纽卡斯尔型散货船运输。

业内人士表示，淡水河谷约占全球海运铁矿石总量的20%，其对产量达到3.2亿吨的信心将为大型散货船市场注入新的动能。

波罗的海国际航运公会（BIMCO）在 4 月干散货航运市场概览与展望中预测，2024 年铁矿石发货量将增长1-2%，2025 年增长 0.5-1.5%。根据世界钢铁协会预测，2024 年和 2025 年全球钢铁需求将分别增长 1.7% 和 1.2%，铁矿石运输将从中受益。

BIMCO当时表示，中国钢铁生产商正转向出口，从国外强劲的需求中获益。然而，中国港口的铁矿石库存也有所增加，接近两年来的最高水平。若国内需求没有改善，今年下半年的铁矿石进口可能会放缓。

海关总署最新数据显示，2024年1-6月，中国累计出口钢铁板材3645万吨，同比增长31.2%；累计出口钢铁棒材611万吨，同比增长11.5%。

根据 AXS Marine 船舶跟踪数据，2024 年上半年干散货需求保持强劲，与 2023 年同期相比进一步加速增长 6%，其中铁矿石占 2024 年新增需求的 30%，钢铁占比则达到了10%。

而船舶供应方面，当前海岬型船订单量处于 20 多年来的最低点之一。具体而言，预计 2024 年海岬型船船队净增长约为 1.5%，2025 年为 1%，增幅非常低，大大低于相应的吨海里需求增长。

在强劲需求、有限供应、巴拿马运河中断以及红海危机的推动下，今年上半年海岬型船收益大幅增长，海岬型航线 (5TC) 平均租金价格平均为23,482 美元/天 ，同比增长92%。

Drewry在此前月度干散货市场预测，截至2024年5月底，订单量与现有船队比率仅为6.1%。未来五年，海岬型船的需求预计将以3.1%的复合年增长率增长，这在各船型中是最高的。