中国能源格局正在发生翻天覆地的变化，外界难以想象的庞大可再生能源项目正遍布广袤国土，分析师认为这将悄然改变干散货船东的命运。

中国在可再生能源领域的投资巨大，风能和太阳能领跑全球，在建容量是世界其他国家总和的两倍。到2024年底，中国风能和太阳能装机容量有望达到1200吉瓦（GW），这比原计划提前了六年。

根据国家能源局的最新数据，今年6月，风能和太阳能的总装机容量首次超过了煤炭。这似乎为市场释放了“煤炭运输需求即将减少”的信号。

Rystad Energy的分析预测，到2026年，太阳能发电量将超过煤炭，成为中国的主要能源，累计发电量超过1.38太瓦(TW)，比煤炭多150吉瓦(GW)。

Rystad Energy表示，自2020年以来，中国每年新增风能和太阳能装机容量持续超过100吉瓦，是煤炭新增容量的三到四倍。去年，中国创下了293吉瓦风能和太阳能装机容量的纪录，这一势头在今年继续加速。

与此同时，中国煤电行业则走在相反的方向。去年新增煤电约40吉瓦，而2024年上半年这一数字骤降至8吉瓦。

Rystad Energy 高级分析师 Simeng Deng称：“我们正处于中国和全球能源转型的关键时刻。凭借强大的可再生能源项目储备，中国有望摆脱全球最大温室气体排放国和最大电力消费国的。太阳能将在这一转型中发挥核心作用，供应链、基础设施和产能增加方面的进步将使其在未来的能源生产中超过煤炭。这一变化可能是一个里程碑成就，有望将中国从一个依赖煤炭的巨人转变为清洁能源的领导者。”

近期，船级社DNV也关注到中国能源行业的快速变化，其预测，中国能源结构将从目前的30%可再生能源转变为到本世纪中叶的88%。到2050年，中国每年将减少80亿吨的排放量，相当于欧洲减排量的三倍。

与此同时，中国煤电行业则走在相反的方向。去年新增煤电约40吉瓦，而2024年上半年这一数字骤降至8吉瓦。

Rystad Energy 高级分析师 Simeng Deng称：“我们正处于中国和全球能源转型的关键时刻。凭借强大的可再生能源项目储备，中国有望摆脱全球最大温室气体排放国和最大电力消费国的。太阳能将在这一转型中发挥核心作用，供应链、基础设施和产能增加方面的进步将使其在未来的能源生产中超过煤炭。这一变化可能是一个里程碑成就，有望将中国从一个依赖煤炭的巨人转变为清洁能源的领导者。”

近期，船级社DNV也关注到中国能源行业的快速变化，其预测，中国能源结构将从目前的30%可再生能源转变为到本世纪中叶的88%。到2050年，中国每年将减少80亿吨的排放量，相当于欧洲减排量的三倍。

强劲的煤炭运输导致供应增加，库存上升。国内煤矿产量在6月同比增长3.9%，是今年首次增长。国际能源署预计，今年余下时间安全检查可能会放松，从而推动煤矿开采。

如此迅速的能源转型带来了挑战。希腊URSA船舶经纪公司指出，2022年，中国东部和南部的十个省级区域消耗了全国50%的电力，但只生产了40%的电力，凸显了电力生产和消费之间的显著差异。

然而，对于船东而言，当前面对的煤炭压力不仅限于未来的能源转型，现阶段蒙古和俄罗斯对华煤炭出口大幅增长将可能大大削减了大型干散货船的吨英里需求。

“蒙古的铁路供应不断增加，加上俄罗斯进口的上升，正在重塑贸易流动，给海运运费施加下行压力。”希腊Xclusiv船舶经纪公司在最近的市场更新中表示。

“中、蒙、俄三国之间日益增长的煤炭贸易有可能重新定义干散货航运格局。蒙古煤炭产量的快速增长，加上对铁路基础设施的大量投资，正在将大量煤炭从海运转移出去。这一趋势在中国从俄罗斯进口的煤炭不断增加后进一步加剧，由于运输距离较短，将进一步减少对海岬型船舶的需求。”

无独有偶，英国航运咨询公司Drewry也在最近一份报告中提出同样的观点。

“中蒙煤炭贸易的蓬勃发展将减少海运贸易量，并抑制吨英里需求，特别是中蒙铁路网的启动和正在建设的两条新增铁路网络，预示着中蒙间贸易将迎来大幅增长。”

Drewry数据显示，中国从蒙古进口的炼焦煤数量一直在猛增。蒙古炼焦煤生产在2023年达到了8200万吨，较2022年的3900万吨翻了一番多。超过90%的蒙古煤炭通过新建的铁路网络运输至中国。与此同时，中国从俄罗斯的海运进口也在加强，2022年和2023年分别增长了97%和24%。

根据Drewry的分析，每吨从澳大利亚转向俄罗斯的煤炭，吨英里需求可能减少62%。这主要是因为从澳大利亚Gladstone到中国Caofedian的航程为4416海里，而从俄罗斯Vanino到中国Caofedian的航程仅为1645海里。以海岬型船为主的澳大利亚煤炭出口将受到最严重的影响。

Drewry认为，中国从蒙古进口煤炭的战略转变，以及对俄罗斯煤炭依赖的增加，标志着全球航运业的一个转折点。新的铁路网络和中国对蒙古的重大投资显示出明显的去海运化趋势，大幅减少了长途运输的需求。在中国钢厂面临利润紧缩和国内需求疲软的背景下，选择更近、更具成本效益的来源将继续重塑贸易动态。这种转变不仅削弱了澳大利亚煤炭的市场份额，还大幅减少了航运需求，尤其是对海岬型船的影响最大。

在海运圈聚焦看来，中国在可再生能源领域的快速崛起，不仅是能源结构的转型，更是全球能源格局的深刻变革。太阳能和风能的快速扩张，无疑将大幅减少对煤炭的依赖。这一转变不仅意味着中国的环境质量和国际形象的提升，更对干散货航运市场带来深远影响。

煤炭需求的减少、煤电行业的萎缩，加之蒙古和俄罗斯对华煤炭出口的增加，正在重塑干散货市场的贸易流动。大型船舶的吨英里需求显著减少，航运公司面临新的挑战。

随着中国逐步减少对煤炭的依赖，全球能源市场将出现更多的变化和机遇。对于航运公司而言，面对这一变化，需要重新审视自身的市场策略。探索新的货运市场，可能是应对未来挑战的重要方向。同时，加强与其他煤炭进出口国的合作，优化运输路线，也将是提升竞争力的关键。抓住这一趋势，提前布局的玩家，将在未来竞争中占据有利位置。