根据Veson Nautical旗下大宗商品市场情报提供商 Oceanbolt最新报告，过去两年中国通过海运进口的煤炭份额急剧下降，已从2015-2022年间的93%下降到2023-2024年的76%。

报告指出，尽管中国总体煤炭进口量在2023年猛增62%，达到4.73亿吨，但海运进口仅增长45%。该数据表明全球贸易流发生了巨大变化，中国希望摆脱对传统出口国的依赖，实现供应多元化，并利用地缘政治的不确定性，从其他来源购买低价煤炭。

澳大利亚“失意”

澳大利亚的煤炭出口对中国市场的依赖一度深厚。然而，自2019年以来，澳大利亚在中国煤炭进口市场的份额已从26%骤降至2023年的11%。这一趋势背后的核心原因是澳煤禁令的历史遗留效应。

尽管2023年贸易恢复后，中国对澳大利亚动力煤的进口有所回升，但炼焦煤的情况却极为惨淡。2023年，中国仅进口了280万吨澳洲炼焦煤，与禁令前相比暴跌91%。

俄罗斯崛起

报告指出，俄罗斯是中国日益增长的煤炭供应国。2019年，俄罗斯在中国煤炭进口市场中的份额仅为11%，但到2023年已飙升至22%。这种变化与俄乌战争及西方国家对俄罗斯的制裁密切相关。

Veson Nautical 高级海事分析师 Mikkel Nordberg 表示：“由于全球需求减少，买家有限，中国抓住机会以折扣价购买俄罗斯煤炭。因此，俄中煤炭贸易激增，2022 年增长 20%，2023 年进一步增长 50%，达到 1.02 亿吨。”

根据他的说法，2022 年至 2023 年间，俄罗斯对中国的煤炭出口增长了 3400 万吨，但其中只有 1870 万吨是通过海运运输的，这意味着 1530 万吨是通过陆路运输的，进一步削弱了海运市场的增长潜力。

蒙古“异军突起”

作为中国煤炭进口市场的新贵，蒙古正凭借不断升级的基础设施打破瓶颈。蒙古约90%的煤炭产量用于出口，而其最大买家正是中国。

据蒙古煤炭协会称，该国每年的煤炭产量潜力高达 1 亿吨。然而，这种能力受到边境基础设施和海关程序的限制。2023 年，蒙古采取了重大措施来提高其煤炭出口能力，包括开通一条连接其煤矿和中国边境的新铁路线。

2023年，蒙古煤炭对中国出口量激增125%，达到7000万吨，2024年迄今再增长了27%。其中75%为炼焦煤，这使得蒙古成为中国炼焦煤的第一大供应国，占比高达53%。

陆路供应链的崛起，正在快速挤压澳大利亚在炼焦煤领域的市场份额，同时也直接取代了传统的海运模式。

海运煤炭的“吨海里损失”

随着陆路运输的扩张，中国的煤炭运输需求正从海运逐步转向陆运。这种转变对散货航运市场造成了直接冲击。按照报告测算，2023年，陆运煤炭量的增长导致全球吨海里需求减少了1%的增长潜力。

尤其是对海岬型和巴拿马型船而言，这种趋势显得尤为刺眼。以巴拿马型船为例，2023年第三季度的运费表现不及超灵便型船，且往年第四季度的季节性反弹也未能如期而至。这一切都说明，陆运煤炭的崛起，正在重塑全球散货航运市场的供需格局。

在海运圈聚焦看来，从澳大利亚的失落、俄罗斯的扩张到蒙古的崛起，中国煤炭进口模式的转型不仅是供应链优化的结果，更是一场地缘政治博弈的延伸。通过分散进口来源，中国不仅减少了对单一供应商的依赖，还在国际能源市场上以更灵活的姿态应对不确定性。

然而，对航运业而言，这却是一个复杂的局面：传统的海运需求受到打压，吨海里需求下滑，而新兴的陆路运输模式则带来基础设施与物流效率的竞赛。在未来的市场发展中，航运业需警惕这一“陆路化”趋势对散货航运领域的长期影响，同时寻求新的增长点。