首月集装箱独撑海运市场

2011-02-22 07:50 | 中国水运报 集运市场


    受益于全球经济回暖和我国良好的外贸形势,1月份集装箱货量增长较为明显,集装箱运价止跌企稳;受恶劣气候、运力供需失衡、需求放缓等利空影响,国际干散货运输市场行情恶化,运价出现大跳水;由于运力增长远大于货量增长,沿海运输市场节节败退。回首1月份的海运市场,集装箱运输一枝独秀。
    货峰如约而至
    集装箱运价止跌企稳

    1月28日,上海航交所发布的中国出口集装箱综合运价指数报收于1060点,与上月持平,同比上涨11%。
    新年伊始,全球经济相继传出一些欣慰的信息,1月份,长期困扰美国经济的失业率出乎意料地出现下降,欧洲主要国家债务危机也有改善迹象。受全球经济回暖提振和春节前外贸出口小高峰的推动,1月份我国外贸进出口实现开门红,海关统计显示,当月我国外贸进出口总值同比增长43.9%。受益于良好的外贸形势,1月初货物量逐步涌出,月底已达到小高峰,欧洲、地中海航线不少航次满舱出运,甚至出现爆舱;北美航线平均舱位利用率提高至九成左右;历来竞争激烈的日本航线,其上海口岸船舶平均舱位利用率也达到80%左右。在较强货量的支撑下,连续下滑了4个月的集装箱运价指数终于止跌企稳,集装箱运输成为新年唯一没下滑的海运市场,而国际干散货、国际原油、以及国内沿海运输市场运价均出现大幅下滑,有些甚至已跌至历史较低水平。
    1月份的集装箱市场走势基本符合市场预期,这是因为集装箱运输旺季过后,每年12月市场开始逐渐走弱,运价下降,然后在中国春节前形成出口小高峰,运价小幅反弹,节后再回落数月直到下一个旺季来临,今年行情也不例外。
    由于在国际金融危机中集装箱海运市场崩盘,大量新订船舶撤单,去年新增运力相对缓慢,且全球经济恢复性上升,海上贸易迎来大牛市,运价爆涨,班轮公司业绩大幅增长,就是在当今弱市情况下运价仍比较平稳,风险得到有效控制。在依旧看好集装箱海运市场的预期下,班轮公司对新增运力的热情重新被点燃,据日前法国著名海运咨询机构Alphaliner最新报告预测,今年集装箱班轮运输市场将恢复正常增长速度,预期全年货量增幅为7.7%。新增运力将达到130万TEU,增幅为8.8%,明年还有130万TEU运力投入市场,增幅为 8.6%。特别是超过订单半数的超巴拿马型船(7500TEU至1万TEU),预计大部分船将被投放到亚欧航线及连接美西港口的泛太航线,过剩的风险在累积。今后集装箱班轮运输市场将面临较大的运力交付压力,如班轮公司不积极应对,运价下行风险会逐渐显现。
    1月28日,上海出口至欧洲、美西、美东基本港市场运价分别为1316美元/TEU、1933美元/FEU、3165美元/FEU。      
    供需失衡国际干散货运价续跌不止
    1月31日,波交所干散货综合运价指数(BDI)报收于1107点, 较上月下降37.6%。其中海岬型船1351点,较上月下降42.6%;巴拿马型船1310点,较上月下降29%;大灵便型船1177点,较上月下降21.2%。
    受气候、运力、需求等诸多不利因素叠加影响,今年以来,全球干散货海运市场恶化程度加剧,国际干散货综合运价指数(BDI)正向千点逼近,指数重新回落到两年前水平,而此点曾是国际金融危机的冰点边缘。各类船型运价均出现大幅跳水,其中16万载重吨以上的海岬型船运价下跌最为惨烈,月底平均日租金已下降到5910美元/天,还不及巴拿马型船租金的六成,创2008年12月以来新低;巴拿马型船运价月初虽然有一波反弹,但由于受大环境影响,未能支撑到中旬就开始下滑,月底其月租金已逼近1万美元,远低于运营成本;而去年12月表现抗跌的大灵便型船也加入了大幅下跌行列,月底其日租金也下降到1.2万美元;尽管也下降了二成,但相对前两大船型降幅还是较低的。所有航线均在亏本经营,韩国主要干散货船公司Korea Line不堪忍受经营环境继续恶化,1月下旬宣布破产,令低迷的市场雪上加霜。
    进入新的一年,国际干散货海运市场下跌幅度之大,范围之广,远超市场预期,这里既有气候影响的短期因素,也有需求增长放缓及运力增长过快等中长期因素。首先是受全球气候不利因素影响,澳大利亚、印度尼西亚、南非和俄罗斯等大宗商品出口量急剧下滑,特别是澳大利亚持续一个多月的洪灾,严重阻碍其煤炭出口,铁矿石供应也受到影响,部分港口甚至关闭。供应量减少引发市场对大宗商品价格上涨预期,贸易商囤货惜售心理严重,造成近期煤炭、铁矿石价格不断创出近几年来新高,港口铁矿石库存也突破8000万吨大关,而铁矿石成交量并未有效放大,说明价格高企已影响到需求的释放。随着春节临近,大部分钢厂补充库存接近尾声,而市场对后期需求并不明朗。受制于居高不下的铁矿石价格,矿石进口商再一次陷入观望状态,进口欲望明显下降,据相关资料显示,截至1月17日,中国至澳大利亚航线的海岬型船订租成交仅2艘,较前一个月的26艘明显下降,市场清淡情景可见一斑。需求严重不足,而新增运力却在不断加码,据克拉克森最新统计,去年12月份全球新投入干散货船合计达到933万载重吨,创去年单月最高水平,如此巨大的新增运力,令市场再次陷入了“寒冬”。
    由于运力供需失衡严重,短期内国际干散货海运市场低迷状态难以改变,但继续下探的空间已非常有限,船东们不会允许经营亏损继续下去。随着恶劣天气影响逐渐减弱,澳大利亚、印尼等煤炭供应国运输逐渐恢复,中国农历春节长假后需求逐渐释放,市场随时可能反弹,毕竟全球经济仍在逐步恢复之中,但反弹受到运力过剩的限制。
    1月31日,与中国相关航线的铁矿石运价均呈现大幅下降。其中,巴西、澳大利亚至中国运价分别为16.7美元/吨,6.5美元/吨,分别较上月下降19%和19.8%。
    外围低迷、运力失控沿海冬运煤清淡收场
    1月26日,上交所发布的沿海(散货)运价指数报收于1299.6点,较上月下降9%,同比下降21.5%。
    去年第四季启动的冬季煤炭储运,今年1月底终于落下帷幕。据相关部门统计,历经4个月的运输,沿海港口合计发运内贸煤炭接近2亿吨,同比增长24%,不但远远超出沿海港口货物吞吐量的平均增幅,而且创出该货种的同期历史新高。货量虽创新高,但沿海运输市场未能走出一波冬季大行情,而且市场行情持续低迷。在去年10月中旬掀起了一波火爆行情后,11月份市场开始节节败退,而且跌幅不断扩大,直至1月底仍无任何止跌迹象,沿海标杆航线——秦皇岛至上海的煤炭运价1月底为39元/吨,不但较去年10月的80元/吨狂跌51%,还较去年同期下降了35%。所有航线运价均处于严重亏损状态,部分船舶已到无货可运的境地。
    货源上升,运价反而大幅下跌的根本原因是,运力上升的速度远远高于货量增长速度,供求关系的严重失衡。受国际金融危机影响,前两年造船价格低廉,一些航运公司各自为政,乘势低成本扩张,一些新船陆续下水。与以前不同的是,受外贸煤炭、矿石进口需求不断增长预期,新订造的船舶不少是能内外兼营的,进出内外贸两个市场有较大的弹性,深受外围市场的影响。如今国际干散货运输市场进入第二次探底,这些远洋船被迫到沿海运输市场“争食”,无疑令低迷的沿海运输市场“雪上加霜”。当下要想改善沿海运输市场行情,除了适度调控国内运力外,还得看国际干散货海运市场能否给力。1月26日,上交所发布的煤炭运价指数1417点,较上月同期下降15%。其中秦皇岛到广州、上海煤炭运价分别为50元/吨,39元/吨,分别较上月同期下降12%和17%.
    据海关统计,1月份,我国进口铁矿石6897万吨,同比增长47.94%,环比增长18%,创历史新高;二程矿货源充足,但受沿海整体市场低迷拖累,二程矿运价小幅回落。1月26日,上交所发布的金属矿石运价指数报收于1103点,较上月下降2.5%。
    由于春节临近,南方粮食补库基本完成,贸易商进货不积极,加上整个市场低迷,沿海粮食运价继续大幅回落。1月26日,上交所发布的粮食运价指数报收于976点,较上月下降15%。
    当前运价已处历史较低水平,船东已难以承受成本之痛。不过随着节后工厂逐渐开工,发电量稳步回升,国际干散货海运市场近期有见底迹象,沿海运价继续杀跌的动能已经不大,节后市场有望止跌企稳,并存在一定的反弹可能。
   

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关键词: 集装箱海运市场


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